どんべは空の上からとうふ岩のひかりたちを見ていた。はじめ彼女らが手を振っていると勘違いするが、どうやら自分たちの後ろを指さしているらしい。そこで、後ろをふりかえると、そこには巨大な龍が迫っていた。

　龍から逃げようとしても逃げ切れない。そのうち龍がいらだって口を大きく開けるので、一か八か、龍の口の中に飛び込むことにする。

　どんべが気がつくと、腕輪が光っていて、ひかりの声が聞こえてくる。ひかりは、首飾りを使って腕輪からどんべに話しかけていたのだ。ひかりはどんべに、彼が今龍の身体の中にいて、龍の玉もそこにあるはずと告げる。また、おはなも一緒にいるという。そこで、どんべは一人で龍の玉を探すことになった。

　どんべは周りを見てみるが、どちらに進めばよいか分からない。とりあえず移動しようとした瞬間、龍が動き出したために足場が傾き、どんべは奥へ奥へと滑り落ちていった。

　滑り落ちたどんべの前に、怪しい影が現れる。化け物は、どんべに対して、自分に魂を差し出し、自分と一体となって二匹目の龍となり、世の中を食い尽くそうと呼びかける。当然そんな要望を聞くわけに行かないどんべは、化け物に対し、戦いを挑む。

　※異形の化け物との戦い

　化け物を倒した後、腕輪に向かって話しかけると、ひかりがどんべのこと心配してくれている。もう一度話しかけると、どんべが進んでいる方向に龍の玉の気配があるという。先に進むと、不気味なものに囲まれた、玉のようなものがある。ひかりにそのことを告げると、それが龍の玉だという。そして、ひかりからそれを取ってくるよう頼まれる。鬼切り丸で玉にまとわりついているものを切ろうとすると、悲鳴が聞こえる。どうやら、まとわりついていたのは玉に吸収されようとしている魂のようである。その魂たちに話しかけると、切り離そうとしたどんべに文句を言ってくる。どうやら、その魂たちは龍に心を売ってしまい、悪霊となり果ててしまったらしい。そして、悪霊たちは、どんべへと一斉に襲いかかってくるのだった。

　※悪霊との戦い

　悪霊を退治した後、ひかりにせかされ、龍の玉を取って懐に入れる。そのとき、支えを失った龍の身体が崩れはじめる。どんべは為すすべもなく、空中に放り出されてしまった。

　その様子を目の当たりにしたひかりは、おはなに急いで助けに行くよう言う。しかし、おはなは先ほどの龍との激突で翼を痛めてしまったらしく、とても間に合いそうにない。

　そこへ、天狗の天ちゃんがひょっこり現れる。ひかりたちは天ちゃんにどんべを助けてくれるよう頼む。天ちゃんはそれを聞き、即座にどんべのところに向かい、どんべを救出したのだった。

　無事どんべを救出してくれた天ちゃんに、ひかりは礼を言う。何故ここにいるか尋ねると、龍退治の見学と、ひのえ様に頼まれたからだという。まつのすけに催促されて、どんべが持ってきた龍の玉を玉手箱に封印すると、これまで空でもがいていた骨だけの龍が、地面へと落下していったのだった。

　天ちゃんに話しかけると、お別れの言葉を言って帰っていく。みんなと一通り話した後、鬼ヶ島から逃げようとしたそのとき。島が音を立てて揺れはじめる。ひかりと話した後、谷底を見ると、なんと、それは龍だった。龍は骨だけになっても生きていたのだ。ひかりと話し、まだ龍が気がつかないうちに安全な場所へ逃げることにした。しかし、龍に気がつかれてしまう。何とかひかりたちは逃がすことはできたが、どんべは龍が崖にぶつかってきたために、崖が崩れて崖を滑り落ちていった。

　岩棚に落ちたどんべに、龍の足が襲いかかる。二回かわすと、今度は岩が転がってくる。岩の裂け目で、時間制限付きのスロットをタイミング良く押し、岩をさける。しかし、岩はまだ止まらない。今度は裂け目に合わせてタイミング良くボタンを押すことで、裂け目を飛び越えていく。途中の細い岩の時は、ボタンを連打して抜ける。最後のところはギリギリまで待って飛ぶと、なんと、龍の角にどんべはぶら下がってしまう。

　どんべは龍の角の上を進み、龍の頭蓋骨へとたどり着く。そんなどんべに、龍は呼びかけてくる。

　※龍の言葉

　しかし、その言葉にどんべは答えた。

　※どんべの答え

　そして、どんべは鬼切り丸を抜き、龍の眉間へと突き刺した。しかし、どんべは龍に振り落とされ、空中に投げ出されてしまうのだった。

　落下していくどんべ…。しかし、それを間一髪のところでおはなが救い出す。そして、そのとき、ひのえ様が現れ、力を貸すと言って、龍の眉間にイカズチを落とした。そのイカズチにより、龍は今度こそ、完全に消滅したのだった。

　おはなにのり、鬼ヶ島を後にする一行。その途中、どんべがふと宝物を取ってこれなかったことを悔やむ。そんなどんべに、ひかりは、「竜宮城に帰るときに少し持ってこさせるわ」と言う。ひかりが帰ってしまうと聞いて驚くどんべ。

「僕も行くよ！」

と言うどんべに、ひかりはこう言った。

「だめよ。おじいさんとおばあさんはどうするの？それに、普通の人間は、入ることができない…。気持ちはうれしいけど、それは出来ないわ。八年間、本当に楽しかったわ。あなたなら強く生きていけるわね、みすたー浦島。」

　ひかりを見ると、悲しげな表情をしている。周りを見ると、遠くに何やら見える。三度見ると、天ちゃんがやって来てクイズコーナーとなる。

　※天ちゃんのクイズコーナー！！

　クイズに全問正解すると、「平成新鬼ヶ島王」になることが出来、また、ディスク版の後編が遊べるようになる。そこで、いったいさんが現れ、ヒントを教えてくれるという。

　※いったいさんのヒント

「あっ！見て見て！」

　ひかりが突然声を上げる。

「島が崩れるわ！」

　今まさに、鬼ヶ島が崩れようとしていた。どんべ、ひかりたちの前で、鬼ヶ島はゆっくりとその姿を消していった。

　そして、世界に平和が訪れたのでした…。

　※ゲームオーバー条件